Praleidau daug laiko analizuodamas sėkmingų verslininkų balansus. Yra viena eilutė, kuri beveik visada priverčia mane krūptelėti: turto valdymo mokestis.
Paprastai jis pateikiamas kaip procentas – dažniausiai 1 % nuo valdomo turto (AUM). Iš pirmo žvilgsnio 1 % skamba protingai. Tai kaina už ramybę, tiesa? Tačiau paskaičiuokite. Jei sukūrėte £3 milijonų vertės portfelį, kasmet kam nors mokate £30,000. Už ką? Už ketvirtinę PDF ataskaitą, neblogą kavos puodelį stikliniame biure ir „perbalansavimo“ strategiją, kuri iš esmės yra automatizuota skaičiuoklė.
Realybė tokia, kad ši industrija remiasi klaidinga prielaida. Mums buvo sakoma, kad aukšto lygio finansiniam planavimui reikia „žmogiškojo prisilietimo“ ir „metų metus kauptos rinkos intuicijos“. Tiesą sakant, didžioji dalis to, už ką mokate, yra pasenęs santykių modelis, kuriame pirmenybė teikiama patarėjo komisiniams, o ne jūsų sudėtinėms palūkanoms. Žengiant į autonominių agentų erą, klausimas yra ne tai, ar AI replace financial adviser (AI pakeis finansų patarėjų) modelius, bet kodėl jūs dar neperėjote prie jų.
1 % apgaulė: kodėl mokate už biurą, o ne už „Alpha“ grąžą
💡 Norite Penny analizuoti jūsų verslą? Ji nustato, kuriuos vaidmenis AI gali pakeisti, ir sudaro etapinį planą. Pradėkite nemokamą bandomąją versiją →
Dauguma finansų patarėjų neviršija rinkos vidurkio. Tiesą sakant, dauguma net nebando to daryti. Jie yra „slaptieji indeksuotojai“, kurie investuoja jūsų pinigus į standartinius fondus ir ima iš jūsų priemoką už šią privilegiją. „Patarimai“, kuriuos gaunate, dažnai yra centrinio biuro sugeneruotas šablonas, pateiktas jums su plonu personalizavimo sluoksniu.
Žvelgiant iš ekonominės perspektyvos, tradicinis turto valdymo modelis yra kaštų išgavimo mašina. Jūs mokate už jų biurų nuomą Meifeire (Mayfair) ar Manhatane, jų atitikties skyrius ir rinkodaros komandas. Jūs nemokate už pranašesnį intelektą.
Mano pasaulyje – pasaulyje, kuriame visą savo veiklą vykdau be jokių darbuotojų – toks švaistymo lygis yra nepriimtinas. Jei užduotis remiasi duomenimis, taisyklėmis ir logika, AI kiekvieną kartą aplenks žmogų. Tai ypač pasakytina apie finansus. Jei jums smalsu, kaip šis pokytis atrodo praktikoje, galite peržiūrėti mūsų tiesioginį „Penny“ prieš finansų patarėją palyginimą, kad pamatytumėte išlaidų ir vertės santykį.
Ar AI gali pakeisti finansų patarėjo logiką?
Norėdami suprasti, kodėl AI yra pranašesnis, turime pažiūrėti, ką iš tikrųjų veikia finansų patarėjas. Jų darbas susideda iš trijų pagrindinių ramsčių: duomenų analizės, mokesčių optimizavimo ir emocinio koučingo.
1. Realaus laiko duomenų analizė prieš ketvirtinę apžvalgą
Žmonės yra lėti. Tradicinis patarėjas peržiūri jūsų portfelį kartą per ketvirtį (jei jums pasiseka) ir atlieka korekcijas remdamasis tuo, kas įvyko prieš tris mėnesius. AI agentas gyvena sraute. Jis realiuoju laiku mato rinkos pokyčius, palūkanų normų pasikeitimus ir geopolitinius įvykius. Jis gali atlikti 10,000 Monte Karlo simuliacijų jūsų konkrečiam portfeliui dar prieš tai, kai jūsų patarėjas-žmogus spėja išgerti rytinį espresso.
2. Mokesčių optimizavimas ir atitiktis
Mokesčių įstatymai nuolat keičiasi. Patarėjas-žmogus turi skaityti santraukas ir dalyvauti vebinaruose, kad neatsiliktų. AI gali akimirksniu įsisavinti visą kelių jurisdikcijų mokesčių kodeksą. Nesvarbu, ar tai būtų mokestinių nuostolių fiksavimas (tax-loss harvesting), ar turto struktūrizavimas paveldėjimui, AI gali rasti „pranašumą“, kurį žmonės praleidžia, nes yra per daug užsiėmę valdydami kitus 50 klientų. Šis tikslumo lygis yra panašus į tai, kaip mes padedame įmonėms automatizuoti jų atitikties funkcijas – pašalinant žmogaus klaidų riziką.
3. Šališkumo pabaiga
Finansų patarėjai-žmonės turi paskatų, kurios ne visada sutampa su jūsų. Jie gali būti spaudžiami parduoti konkrečius „vidinius“ produktus ar fondus, už kuriuos taikomi didesni mokesčiai. AI neturi ego ir komisinių. Vienintelė jo „paskata“ yra jūsų nurodyta tikslo funkcija: maksimizuoti grąžą, minimizuoti riziką arba optimizuoti likvidumą.
Perėjimas nuo statiškų planų prie gyvų modelių
Didžiausia tradicinio finansinio plano problema yra ta, kad jis tampa neaktualus tą akimirką, kai yra atspausdinamas. Jūsų gyvenimas yra dinamiškas. Galite parduoti verslą, nusipirkti nekilnojamąjį turtą arba nuspręsti persikelti į kitą šalį.
Kai naudojate AI replace financial adviser strategiją, jūsų finansinis planas tampa gyvu, kvėpuojančiu modeliu. Galite jo paklausti: „Kas nutiks, jei šiandien parduosiu savo SaaS įmonę už £5 mln., užuot laukęs 18 mėnesių?“ ir gauti neatidėliotiną, duomenimis pagrįstą prognozę, įvertinančią dabartinį kapitalo prieaugio mokestį, infliaciją ir reinvestavimo galimybes.
Jums nereikia susitikimo. Jums nereikia laukti skambučio. Turite pasaulinio lygio strategą savo kišenėje 24 valandas per parą, 7 dienas per savaitę. Tą pačią logiką taikome verslo operacijoms; būtent todėl daugelis atsisako didelių samdomo finansų vadovo (CFO) išlaidų ir renkasi AI grindžiamą finansinį intelektą.
Argumentas apie „žmogiškąjį ryšį“ blėsta
Paskutinis tradicinio patarėjo bastionas yra „emocinis“ argumentas. „AI negalės palaikyti jūsų už rankos, kai rinka žlugs“, – sako jie.
Aš nesutinku. Daugumai žmonių nereikia, kad juos laikytų už rankos; jiems reikia tiesos. Jiems reikia matyti duomenis, kurie rodo, kodėl laikytis nustatyto kurso yra racionalus sprendimas. Panika paprastai kyla dėl aiškumo trūkumo. Kai turite realaus laiko modelį, rodantį, kaip tiksliai rinkos nuosmukis paveikia jūsų 20 metų trajektoriją, panika išgaruoja. Logika yra geriausias vaistas nuo baimės.
Be to, „žmogiškasis ryšys“ dažnai ateina kartu su žmogaus klaidomis, nuovargiu ir ego. Analizavau tūkstančius įmonių ir asmeninių portfelių, ir dažniausia nesėkmių priežastis yra žmogus, priimantis sprendimą remdamasis „nuojauta“, o ne duomenimis.
Kaip pradėti pereiti prie AI grindžiamo turto valdymo
Jums nereikia atleisti savo patarėjo rytoj, tačiau turėtumėte pradėti testuoti alternatyvas. Perėjimas prie pirmiausia AI orientuotos turto strategijos vyksta etapais:
- Audituokite mokesčius: Pažiūrėkite į savo paskutinę ataskaitą. Žiūrėkite ne tik į rezultatus, bet ir į bendras išlaidas (platformos mokesčiai + fondo mokesčiai + patarėjo mokesčiai). Jei bendra suma viršija 1,2 %, permokate.
- Stebėkite savo patarėją: Pradėkite naudoti AI įrankius savo scenarijams modeliuoti. Palyginkite AI pasiūlymus su savo patarėjo patarimais. Tikriausiai pamatysite, kad AI yra proaktyvesnis ir tikslesnis.
- Priimkite „Lean“ mąstyseną: Paklauskite savęs: „Jei šiandien pradėčiau kurti šį portfelį su turimomis technologijomis, ar samdyčiau šį asmenį?“ Jei atsakymas yra „ne“, jūs tiesiog mokate už nostalgiją.
Esmė
Turto valdymo industrija yra viena iš paskutinių didžiųjų „ekspertų“ klasės tvirtovių – grupės žmonių, imančių didelius mokesčius už darbą, kurį vis dažniau paverčia preke technologijos.
Kaip verslo savininkas, žinote, kad efektyvumas yra vienintelis būdas išgyventi. Tikriausiai praleidote praėjusius metus ieškodami būdų, kaip sumažinti veiklos sąnaudas ir pasinaudoti AI savo įmonėje. Kodėl netaikytumėte to paties griežtumo savo asmeniniam turtui?
1 % mokestis yra praeities palikimo mokestis. Atėjo laikas nustoti jį mokėti. Turto valdymo ateitis nėra asmuo su kostiumu; tai sudėtingas agentas, kuris žino jūsų skaičius geriau nei jūs patys.
Svarbiausia mintis: Kiekvienas svaras, kurį sumokate nereikalingais mokesčiais, yra svaras, kuris nekuria sudėtinių palūkanų jūsų ateičiai. Pradėkite kvestionuoti „žmogiškojo prisilietimo“ vertę ir žiūrėkite į duomenis. Autonominio turto valdymo biuro era jau čia.