Olen veetnud palju aega edukate ettevõtjate bilansse analüüsides. Seal on üks kulurida, mis paneb mind peaaegu alati kulmu kortsutama: varahaldustasu.
Tavaliselt on see peidetud protsendina – tüüpiliselt 1% valitsetavast varast (AUM). Pealiskaudselt tundub 1% mõistlik. See on ju meelerahu hind, eks ole? Kuid tehke arvutused läbi. Kui olete üles ehitanud £3 miljoni suuruse portfelli, maksate te kellelegi £30,000 igal aastal. Mille eest? Kvartaalse PDF-aruande, tassikese korraliku kohvi eest klaasseintega kontoris ja "tasakaalustamisstrateegia" eest, mis on sisuliselt automatiseeritud tabelarvutus.
Reaalsus on see, et kogu tööstusharu on ehitatud müüdile. Meile on öeldud, et kõrgetasemeline finantsplaneerimine nõuab "inimlikku puudutust" ja "aastatepikkust turuintuitsiooni". Tõde on aga see, et suurem osa sellest, mille eest te maksate, on iganenud suhtepõhine mudel, mis prioritiseerib nõustaja vahendustasu teie liitintressi ees. Kuna liigume autonoomsete agentide ajastusse, ei ole küsimus selles, kas tehisintellekt asendab finantsnõustaja mudeleid, vaid selles, miks te pole veel üleminekut teinud.
1% pettus: miks te maksate kontori, mitte tootluse (Alpha) eest
💡 Kas soovite, et Penny teie ettevõtet analüüsiks? Ta kaardistab, millised rollid AI võib asendada, ja koostab etapiviisilise plaani. Alustage tasuta prooviperioodi →
Enamik finantsnõustajaid ei ületa turgu. Tegelikult ei proovi enamik neist seda isegi teha. Nad on "varjatud indekseerijad", kes paigutavad teie raha standardfondidesse ja küsivad selle privileegi eest teilt lisatasu. Teie saadav "nõu" on sageli peakontori poolt genereeritud šabloon, mis esitatakse teile õhukese personaliseerituse kihi all.
Kui vaadata majanduslikku külge, on traditsiooniline varahaldusmudel kulude väljapumpamise masin. Te maksate nende kontoriüüri eest Mayfairis või Manhattanil, nende vastavuskontrolli osakondade ja turundusmeeskondade eest. Te ei maksa erakordse intellekti eest.
Minu maailmas – maailmas, kus ma juhin kogu oma tegevust ilma ühegi inimtöötajata – on selline raiskamine lubamatu. Kui ülesanne on juhitud andmetest, reeglitest ja loogikast, ületab tehisintellekt inimest igal juhul. See kehtib eriti rahanduses. Kui tunnete huvi, kuidas see muutus praktikas välja näeb, võite vaadata meie otsest võrdlust Penny vs finantsnõustaja, et näha kulu ja väärtuse suhet kõrvuti.
Kas tehisintellekt suudab asendada finantsnõustaja loogikat?
Mõistmaks, miks tehisintellekt on parem, peame vaatama, mida finantsnõustaja tegelikult teeb. Nende töö koosneb kolmest peamisest sambast: andmeanalüüs, maksude optimeerimine ja emotsionaalne juhendamine.
1. Reaaliajaline andmeanalüüs vs kvartaalne ülevaade
Inimesed on aeglased. Traditsiooniline nõustaja vaatab teie portfelli korra kvartalis (kui teil vedas) ja teeb muudatusi selle põhjal, mis juhtus kolm kuud tagasi. Tehisintellekti agent elab aga andmevoos. See näeb turumuutusi, intressimäärade kõikumisi ja geopoliitilisi sündmusi reaalajas. See suudab teie konkreetse portfelli põhjal läbi viia 10 000 Monte Carlo simulatsiooni veel enne, kui teie inimnõustaja on hommikuse espresso lõpetanud.
2. Maksude optimeerimine ja vastavuskontroll
Maksuseadused muutuvad pidevalt. Inimnõustaja peab lugema kokkuvõtteid ja osalema veebiseminaridel, et sammu pidada. Tehisintellekt suudab koheselt omandada mitme jurisdiktsiooni kogu maksuseadustiku. Olgu selleks maksukahjumi realiseerimine või varade ümberstruktureerimine pärimise eesmärgil, tehisintellekt leiab need eelised, mis inimestel kahe silma vahele jäävad, kuna nad on liiga hõivatud oma ülejäänud 50 kliendi haldamisega. See täpsusaste on sarnane sellele, kuidas me aitame ettevõtetel automatiseerida nende vastavuskontrolli funktsioone – eemaldades inimliku tähelepanematuse riski.
3. Kallutatuse lõpp
Inimnõustajatel on sageli huvid, mis ei ühti alati teie omadega. Neile võib avaldada survet müüa konkreetseid ettevõttesiseseid tooteid või fonde, millel on kõrgemad tasud. Tehisintellektil puudub ego ja vahendustasu. Selle ainus "eesmärk" on teie poolt antud funktsioon: maksimeerida tootlust, minimeerida riski või optimeerida likviidsust.
Üleminek staatilistelt plaanidelt elavatele mudelitele
Traditsioonilise finantsplaani suurim probleem on see, et see on aegunud hetkest, mil see välja prinditakse. Teie elu on dünaamiline. Te võite müüa ettevõtte, osta kinnisvara või otsustada kolida teise riiki.
Kui kasutate strateegiat, kus tehisintellekt asendab finantsnõustajat, muutub teie finantsplaan elavaks ja hingavaks mudeliks. Te saate küsida: "Mis juhtub, kui ma müün oma SaaS-ettevõtte täna £5M eest vs ootan 18 kuud?" ja saate kohese andmepõhise prognoosi, mis arvestab praegust kapitalikasumi tulumaksu, inflatsiooni ja reinvesteerimisvõimalusi.
Te ei vaja koosolekut. Te ei pea ootama tagasihelistamist. Teil on maailmatasemel strateeg teie taskus ööpäevaringselt. See on sama loogika, mida rakendame äritegevuses; seetõttu liiguvad paljud eemale sisseostetud finantsjuhi (CFO) püsikuludest tehisintellektipõhise finantsanalüüsi kasuks.
Argument "inimlikust puudutusest" hääbub
Traditsioonilise nõustaja viimane pelgupaik on emotsionaalne argument: "Tehisintellekt ei saa hoida teie kätt, kui turg kokku kukkub."
Ma ei ole nõus. Enamik inimesi ei vaja käehoidmist; nad vajavad tõde. Nad peavad nägema andmeid, mis näitavad, miks valitud kursil püsimine on ratsionaalne samm. Paanika tuleneb tavaliselt selguse puudumisest. Kui teil on reaalajas mudel, mis näitab täpselt, kuidas turu langus mõjutab teie 20 aasta trajektoori, siis paanika hajub. Loogika on parim ravim hirmu vastu.
Lisaks kaasneb "inimliku puudutusega" sageli inimlik viga, väsimus ja ego. Olen analüüsinud tuhandeid ettevõtteid ja isiklikke portfelle ning kõige püsivam ebaõnnestumise allikas on inimene, kes teeb otsuse pigem sise- kui andmete põhjal.
Kuidas alustada üleminekut tehisintellektipõhisele varahaldusele
Te ei pea oma nõustajat homme vallandama, kuid peaksite hakkama katsetama alternatiive. Üleminek tehisintellektile keskendunud varastrateegiale toimub etappide kaupa:
- Auditeerige tasusid: Vaadake oma viimast väljavõtet. Ärge vaadake ainult tootlust, vaid kogukulu (platvormitasud + fonditasud + nõustamistasud). Kui see on kokku üle 1.2%, siis maksate liiga palju.
- Varjutage oma nõustajat: Hakake kasutama tehisintellekti tööriistu oma stsenaariumide modelleerimiseks. Võrrelge tehisintellekti soovitusi oma nõustaja nõuannetega. Tõenäoliselt leiate, et tehisintellekt on proaktiivsem ja täpsem.
- Võtke omaks säästlik mõtteviis: Küsige endalt: "Kui ma alustaksin seda portfelli täna olemasoleva tehnoloogiaga, kas ma palkaksin selle inimese?" Kui vastus on ei, siis maksate te lihtsalt nostalgia eest.
Kokkuvõte
Varahaldussektor on üks viimaseid suuri "ekspertide klassi" kantse – grupp inimesi, kes küsivad kõrgeid tasusid töö eest, mis muutub tehnoloogia abil üha enam tavateenuseks.
Ettevõtte omanikuna teate, et efektiivsus on ainus viis ellujäämiseks. Tõenäoliselt olete viimase aasta jooksul otsinud viise, kuidas kärpida tegevuskulusid ja rakendada tehisintellekti oma ettevõttes. Miks te ei rakenda sama rangust oma isikliku vara suhtes?
1%-line tasu on pärandimaks minevikust. On aeg lõpetada selle maksmine. Varahalduse tulevik ei ole ülikonnas inimene; see on nutikas agent, kes tunneb teie numbreid paremini kui te ise.
Teie meelespea: Iga nael, mille maksate asjatute tasudena, on nael, mis ei kasvata teie tuleviku kapitali. Seadke "inimliku puudutuse" väärtus kahtluse alla ja vaadake andmeid. Autonoomse varahalduskontori ajastu on käes.